<p>
Quản trị dòng tiền là một nội dung rất quan trọng trong quản trị tài chính doanh
nghiệp. Nội dung này ngày càng quan trọng hơn trước những diễn biến phức tạp của
nền kinh tế. Trong cuộc khảo sát các doanh nghiệp kinh doanh thất bại của US Bank,
hơn 82% cho biết sự thất bại của họ phần lớn ở các vấn đề liên quan đến dòng tiền. Sự
sụp đổ của Lehman Brothers cũng bắt nguồn từ việc mất kiểm soát dòng tiền. Các số
liệu cho thấy rõ báo cáo lợi nhuận của Lehman Brothers tăng đều qua các năm, tuy
nhiên dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lại ngày càng âm và số tiền huy động từ nợ
vay ngày càng tăng. Như vậy có thể thấy, doanh nghiệp khi muốn hướng tới mục tiêu
tối đa hóa giá trị tài sản của chủ sở hữu, không còn cách nào khác phải quan tâm tới
quản trị dòng tiền. Một doanh nghiệp quản trị dòng tiền chưa tốt, dẫn tới khả năng
thanh toán thiếu ổn định và giảm sút, khả năng phá sản cao; chi phí cho tài trợ nhu cầu
thanh toán lớn hay tổn thất khi thặng dư ngân quỹ cao làm giảm lợi nhuận; từ đó buộc
doanh nghiệp phải thay đổi kế hoạch kinh doanh do thâm hụt hoặc thặng dư ngân quỹ.
Nhận thức được tầm quan trọng đó, các nhà quản trị tài chính thời gian gần đây đã
quan tâm hơn tới quản trị dòng tiền. Được coi như là điều khiển dòng “máu” trong “cơ
thể” doanh nghiệp, quản trị dòng tiền giúp các doanh nghiệp dự báo được dòng tiền
hiệu quả và tiết kiệm được chi phí giao dịch. Bên cạnh đó quản trị dòng tiền tốt giúp
doanh nghiệp huy động vốn để đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho các hoạt động kinh
doanh của doanh nghiệp, tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả; giúp giám sát
kiểm tra chặt chẽ các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Với mỗi lĩnh vực kinh doanh có những nét đặc thù riêng trong hoạt động kinh
doanh cũng như trong quản trị dòng tiền. Tổng công ty Đầu tư và phát triển nhà Hà Nội
(HANDICO) hoạt động theo mô hình công ty mẹ - công ty con. Với vai trò là Công ty
mẹ, Tổng công ty đã chuyển sang trực tiếp hoạt động sản xuất kinh doanh và đầu tư tài
chính vào doanh nghiệp khác, thực hiện quyền và nghĩa vụ chủ sở hữu đối với phần
vốn đầu tư vào các công ty con và công ty liên kết. Mối quan hệ giữa Tổng công ty với
các đơn vị thành viên đã chuyển từ sự liên kết theo kiểu hành chính với cơ chế giao
vốn, giao kế hoạch sang liên kết theo cơ chế đầu tư tài chính dài hạn là chủ yếu. Bằng
chiến lược phát triển đúng đắn, HANDICO nhanh chóng thực hiện được mục tiêu trở
thành một trong những Tổng công ty mạnh, tiềm năng, là đơn vị chủ lực của Thành2
phố trong việc thực hiện quỹ nhà ở xã hội như: Nhà ở cho học sinh - sinh viên, nhà ở
cho công nhân tại các khu công nghiệp, nhà ở cho người có thu nhập thấp, nhà ở tái
định cư (Nhà ở cho sinh viên Mỹ Đình II; Làng sinh viên HACINCO; Nhà ở cho sinh
viên Vinh Trung - TP. Vinh, Nghệ An; Nhà ở cho công nhân và nhà ở cho người thu
nhập thấp tại Kim Chung, Đông Anh.)
</p>
