1. Tính cấp thiết của đềtài
Trước những biến động của nền kinh tếthếgiới, sựbất ổn
của nền kinh tếViệt Nam, rủi ro trên thịtrường chứng khoán Việt
Nam trong thời gian qua rất lớn. Rất nhiều nhà đầu tư, kểcảmột số
quĩ đầu tưlớn đã thua lỗnặng trước những thăng trầm liên tục của
thịtrường.
Nhưvậy làm thếnào đểgiảm thiểu rủi ro, đo lường rủi ro
trong đầu tư vào cổphiếu trên thịtrường chứng khoán Việt Nam?
Tại các thịtrường chứng khoán đã phát triển, nhà đầu tưtrước khi
quyết định bỏtiền vào bất kỳtài sản nào, họcũng đều có những phân
tích kỹlưỡng vềrủi ro và tỷsuất sinh lợi. Và công cụ được họsử
dụng để phân tích những rủi ro này là các mô hình tài chính như
SIM, CAPM, APT, trong các mô hình, mặc dù có những nhược
điểm riêng nhưng mô hình SIM vẫn là mô hình đơn giản, khá dễvận
dụng. Do đó việc vận dụng mô hình SIM vào đo lường rủi ro cho các
chứng khoán tại thịtrường Việt Nam là hết sức cần thiết nhằm giúp
các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận mong muốn đồng thời giảm thiểu
được rủi ro.
2. Mục đích nghiên cứu
Hệthống hóa các lý luận cơbản vềmô hình chỉsố đơn và
các phương pháp ước lượng. Trên cơsở đó vận dụng mô hình này
trong đo lường rủi ro cổphiếu ngành xây dựng.
3. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: các vấn đềliên quan đến đo lường rủi
ro trong đầu tưchứng khoán và mô hình chỉsố đơn cùng các phương
pháp ước lượng hiệu quả.
